臺股中長線 鎖定主流類股

投信法人指出，年底前關注焦點包括聯準會走向、經濟數據、亞幣走勢、消費型商品的業績訂單及高股息ETF換股潮等議題。根據Lipper統計，第四季以來至11月21日，臺股一般型基金共有兩檔報酬超過10％，分別爲羣益奧斯卡與瀚亞菁華基金，分別爲12.47％與11.99％，緊追在後的分別爲臺中銀臺灣優息、永豐臺灣ESG永續優選、瀚亞外銷基金。

瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏分析，第四季適逢消費旺季，產業庫存消化有機會在年底前完成，部分產業已開始出現回補庫存熱潮；除此，AI應用逐漸擴大至PC、手機等終端電子消費產品，有望在2024年下半年掀起一波換機潮，將有利臺股供應鏈表現。

先前較不受關注的IC設計，近期絕地大反攻，也是啓動第四季作夢行情的開端；而2023年已漲多的AI類股，如：IP、ASIC可能需要經過一段整理後，纔有機會反攻向上，但中長期仍持續看好，建議投資人可伺機佈局。

日盛上選基金研究團隊認爲，聯準會會議紀錄透露鷹派訊息，未如市場預期透露降息線索，但利率期貨市場維持停止升息，2024年將降息4碼的預期未改變，有助熱錢持續流向亞股。產業庫存去化後，各產業已有回補庫存的需求出現，對訂單成長有挹注效果，2024年上半年降息機率則不斷攀升，短期行情轉爲盤堅向上的走勢機率較高，策略以偏多爲主。

新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹強調，ChatGPT生成式AI應用爆發後，AI世代終於來臨，美股各家業者全部涌入自研晶片風潮，不論是先前蘋果、華爲、三星電子所引領的手機自研晶片風潮，或後來切入ASIC（特殊應用IC領域），均加速AI晶片研發與上市時程，顯示國外AI軍備大戰加速前行，其中最直接受惠的是臺灣半導體供應鏈。