臺指期 震盪偏多格局

臺股示意圖。圖／聯合報系資料照片

股期雙市昨（5）日開高震盪，指數齊步站穩19,300點關卡。分析師表示，現階段期現貨正價差收歛，外資淨多單減少656口、降至3,331口。展望盤勢，由於股期雙市技術面仍屬強勢，因此預期臺指期以震盪偏多格局看待。

週一美股四大指數跌多漲少，幅度介於跌0.41%至漲1.06%間。臺股昨天在AI概念股領軍、半導體族羣加持下，指數延續上漲動能，終場上漲81點、收19,386點。期貨部分，臺指期昨天上漲78點至19,389點。價差方面，臺指期正價差縮至2.08點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超70.3億元；而在臺指期淨部位方面，三大法人淨多單減少427口至3,968口，其中，外資淨多單減少656口至3,331口。至於十大交易人中的特定法人，全月臺指期淨多單，則是減少3,857口至387口。

永豐期貨指出，整體來看，大盤再度改寫歷史新高，目前沿5日線向上盤堅且斜率轉趨陡峭，隱含多方力道強勁，行情偏多格局延續，若未來出現調節賣壓，則預期下方萬九附近將形成支撐。

羣益期貨表示，現階段外資買現貨、期貨多單減少，自營商選擇權保守格局，月選擇權佈局多方力道加大，周選擇權佈局持續偏樂觀，且兩邊的差距依舊很大，整體籌碼面中性偏樂觀格局。

技術面上，臺股週一收了一根大紅棒，月選擇權偏多佈局持續加大，臺積電突破壓力後持續強勢，盤勢整體仍是偏樂觀看待。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多的部位仍是減少的，期貨的空單略爲減少，屬保守格局。近月選擇權籌碼較中性偏樂觀，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距爲1萬餘口，周選擇權的賣權OI較買權OI多達75,000多口，佈局屬偏樂觀。