穩懋ECB訂價497元 溢價4成

穩懋ECB完成訂價

臺股科技大廠募資再創新紀錄，砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋（3105）海外第一次無擔保轉換公司債（ECB），8日完成訂價497元，溢價幅度高達40％，遠優於國巨在2020年5月辦理ECB的30％，是近年來少見之高。

穩懋股價8日上漲8元、2.25％，以363元作收，站回5日均線。

市場評估，三年前博通（Broadcom）以私募入股，成爲穩懋大股東後，本次穩懋再度引資國外重要科技大廠入夥大舉卡位5G、航太商機，攜手打造第三代半導體商機。

穩懋8日宣佈，這次ECB轉換價格爲每股497元，發行期間五年，票面利率爲0％，發行總額爲5億美元。每張債券面額爲20萬美元或其整倍數，價格將依面額100％發行，預定發行日期爲2021年1月14日，在新加坡證券交易所發行及交易，募得資金用於支應外幣購料、外幣資本支出。

國巨於2020年5月發行ECB的溢價幅度三成，曾創亞洲地區2020年來最高紀錄（除歐元計價以外），當時被視爲近年來臺灣發行海外可轉債募資案的最高溢價比率，然穩懋此次發行ECB的溢價幅度以40％遠遠超過之，引發關注。

對於定價溢價幅度高，法人認爲，除代表公司非常看好未來營運表現外，也藉高溢價幅度使ECB更偏向債的性質，較難轉換，進而難以稀釋股權，此舉將有利於大股東。

全球網通大廠博通子公司安華高科技（Avago），2017年曾斥資55.4億元，以每股277元認購2千萬股私募，目前爲穩懋第二大股東，法人表示，不排除是博通再度拉高持股，然公司對此則不表示意見。

隨5G世代的來臨，身爲全球化合物晶圓代工龍頭的穩懋站在浪頭上，近年持續擴產「超前部署」以爲因應，法人認爲，這回發行ECB也顯示大股東看好程度大增。