銀行富豪財管業務 金管會三個鬆綁

金管會開放國銀高資產財管業務概況 圖／經濟日報提供

金管會將鬆綁銀行高資產財富管理業務，主要有三項目，首先，鬆綁高資產業務續辦程序，其次，高資產客戶外幣金融資產準質借融資，最後，簡化銀行發行結構債程序並擴大銷售對象。業者預期，已準開辦的11家富豪財管業務的銀行，將是最大受惠者。

三項措施中，又以富豪戶手上的外幣資產准許質借融資是最大亮點，對富豪戶來說，可提升資金操作彈性、拉高槓杆操作，更有極大的套利空間，對銀行而言，可擴大活化財管市場規模，富豪戶與銀行將同享利多。

例如海外債券年配息率有5%，但融資成本僅2%，客戶買了100萬債券、借了50萬再投資，具備槓桿和套利空間。

金管會揭示2024年七大施政重點，新增「發展資產管理與協助產業」項目，其中在銀行業端，以鬆綁高資產業務爲核心。

首先，鬆綁高資產業務續辦的申請程序。官員說，目前申請續辦者，都是再給三年執照，內部正研議是否續辦一次後，等於開辦後六年，就讓業者續辦，不需再每三年來申請，這塊將在第1季底前完成。

目前首批高資產業務已準再續牌三年者，是兆豐、中信和上海商銀（5876），第二批一銀、合庫、國泰世華和瑞銀也陸續在1月底前完成面試。

其次，高資產客戶手上外幣金融資產將可做抵押、跟銀行做外幣融資，初步先以「自行質借」的外幣融資爲主，將在第3季底完成。

官員說，這類似目前信託受益權（基金）自行質借，准許客戶拿手上金融資產跟銀行抵押融資、再去投資，讓客戶有資金需求時，免賣海外股債、基金變現，初步可能僅限外幣進出，不涉臺幣轉換，會再洽央行意見。

目前高資產客戶的資產主要分佈在五大項，存款、保單、基金、債券和結構型商品，都以外幣爲主。

最後，簡化銀行發行金融結構債程序並擴大銷售對象。目前國內銀行發行結構債只能賣給高資產客戶（資產需逾1億元），業者爭取將比照國外結構債，也可以賣給專業投資人（資產3,000萬元），等於擴大銷售客羣，金管會初步也點頭，將在第2季底完成研議。

由於國外發行結構債是依照當地法規，到臺灣銷售時，程序簡易，但反觀銀行髮結構債卻得具備很多文件，金管會將簡化發行程序，讓銀行發行外幣結構債時更快速，有利擴大業務規模。