5G換機潮來了 軟板廠沾光

法人報告指出，過去兩年iPhone銷量年減至持平，軟板需求始終無法顯著提升，然而2021年在5G換機潮的帶動下，法人預估iPhone銷量將由谷底翻底翻身，並重回正成長，臺系軟板廠臻鼎-KY（4958）、臺郡（6269）將因此受惠，2021年營運成長可期。

臻鼎軟板起家，2020年不畏環境嚴峻、疫情衝擊，全年營收達1,312億元，連續四年創下新高紀錄。今年看到的不是單點突破、是全面爆發，四大業務包括軟板、硬板、IC載板、HDI都有雙位數增長的潛力，預期今年的成長幅度將高於過往水準。

法人表示，以今年時程來看，預估搭載Mini LED的新款平板將在3月到4月發表，加上去年iPhone 12系列延後拉貨的效應，將使整體淡季不淡。今年下半年新機預期恢復往年於9月發售，2021全年手機出貨量將年增約15％。其中臻鼎身爲軟板產業龍頭，市佔率約23％將成最大贏家，且在HDI及類載板的高速成長下，將推升該公司營收、毛利進一步成長。

臺郡2020年營收較2019年成長14.8％，但獲利表現相較前一年度則略有下滑，公司表示，雖然去年筆電、平板因爲疫情拉出大幅度的成長，但受到匯率、營運成本上升等不利因素，加上新機未能涵蓋到天線，產品組合不利壓縮毛利表現。

不過日前法說會上公司強調，2021年臺郡有信心加入5G手機LCP天線的生意，目前已到最後認證階段，客戶也非常滿意，筆電及平板方面的成長幅度預期也不輸手機，多元產品線展望看好下，臺郡預估2021年第一季整體生產產值將較去年第一季有約50％以上的成長。2021全年度產值，將較2020年有雙位數的成長。

除此之外，法人也提到，除了上述兩家軟板廠，今年華通（2313）、嘉聯益（6153）也名列在美系新產品的軟板貢獻名單內，主要是因爲今年新機設計，電池板將會從軟硬結合板轉爲軟板，以及今年的TWS新品也將會維持採用SiP載板並且加上軟板的設計。

以此趨勢來看，嘉聯益今年可謂重返蘋果供應鏈，加上瀚宇博的協助、改善營運體質，嘉聯益今年營運成長可期。華通則是一直穩定在美系供應鏈當中，同時也有生產軟板，只是比重不大，此次以軟板切入該客戶新品，不論是多元產品線佈局、調整軟硬結合板接單規劃、或是爲營運挹注新動能，都會是正面有利的因素。