採‧訪‧線‧上－退休理財的絆腳石

以近年來成爲全民運動的退休理財爲例，根據目前法規，投資基金之前必須做風險屬性評估，其中年紀影響風險屬性計分程度甚大，過去40～50歲就被視爲中年的定義，並未隨着每年不斷提高的國人餘命調整，其實40歲距離實際退休還有25年甚至以後會更久，若此時就進入過於穩健保守的投資領域，以目前的通膨率來看，可能退休目標達成的機率甚低。

根據行政院主計總處的統計，國人在110年的平均壽命爲80.86歲，其中男性爲77.67歲，女性爲84.25歲，也就是說在65歲退休之後，民衆只能被迫靠着低風險的金融商品，去度過未來至少20年的退休生活。看看現在民間的食物通膨動輒以8％起跳，而且在逆全球化的大趨勢下，這種高通膨的態勢看起來還會延續；再想想這種年化報酬率僅有2％～4％的保守型商品，投資的風險評估似乎沒有替民衆考慮過長壽風險與通膨的衝擊。

資產管理業者坦言，隨着國人平均壽命不斷延長，是該思考重新評估投資風險屬性的時候了，過度的保護只會造成投資效益的落後，甚至成爲退休理財路上的絆腳石。主管機關與資產管理業者，應調整風險評估的種種面向，尤其該把長壽風險與通膨因素一併納入，與時俱進幫助民衆度過種種考驗，纔算是趕上時代潮流的投資理財方式。