基金營銷勿忘初心：幫持有人賺到錢

證券時報記者 王小芊 王明弘

在接受證券時報記者採訪時，多位專業人士一致表示，儘管營銷是公募業務中的重要環節，但公募基金的發展核心應始終是“爲持有人賺錢”。如果過度強調營銷而忽視了基金業績，長遠看對行業的發展並無益處。而要實現通過基金業績的表現來帶動銷售增長的良性循環，公募機構必須確保自身利益與投資者利益互相綁定。

近期，新“國九條”出臺，將進一步推動權益類公募基金的發展並增加其市場佔比，同時也將加強基金公司的投研能力和產品創新。這對資產管理機構提出了更高的要求，以適應從規模導向向投資者回報導向的轉變，減少首發產品衝動，加強持續營銷，加快從“重銷量”到“重保有”轉型。

國泰基金指出，基金公司需要採取更多逆週期的佈局策略，理性對待市場短期波動，並着重做一些“難而正確的事”。根據新“國九條”，基金管理人的分類評價制度將被修訂，以督促理性、價值、長期投資的理念的形成，將投資者的獲得感放在了更重要的位置。

中歐基金表示，爲了更好地實現與投資者的利益綁定，公募基金行業的費率改革正在積極推進。在2023年7月，中歐基金就成爲了首批主動降低基金管理費率和託管費率的基金公司，降低了投資者的理財成本。同時，公司加大了逆週期投研團隊和銷售佈局，並建立了基金經理的跟投機制，要求基金經理將部分年度獎金長期投資於自己管理的基金產品，直接將基金經理和投資者的利益綁定，增加了對基金經理長期業績的考覈比重。

“基金行業高速發展的階段已經告一段落，過去以做大規模爲核心，靠投研與銷售雙輪驅動的傳統發展思路，已經無法適應行業增速放緩之下日趨激烈的競爭。”滬上某公募基金總經理認爲，基金公司要加強考覈的“指揮棒”作用，除了管理規模、業績表現以外，還可以對基金經理加大對盈利客戶佔比、人均盈利額、清盤基金數量、客戶投訴等方面的考覈，“公募基金的初心就是讓居民的財富保值增值，基金公司的考覈指標也應該從持有人利益出發。”

所謂“酒香不怕巷子深”，真正的投研實力和較高的產品收益是提升投資者信任的關鍵，只有幫助投資者賺到錢，營銷策略和方法才能發揮真正的效用。自誕生至今，公募基金行業已經歷了多番挑戰，只要堅持初心，將經濟發展的成果更多地惠及人民羣衆，擔負起產業金融的責任，引導資源向國家戰略和科技創新聚集，公募基金行業的前景就一定是大有可爲的。