明年買iPhone或送AirPods TWS耳機下波狂潮來臨？
（原標題：明年買iPhone或送AirPods，TWS耳機下一波狂潮來臨？）
作者|於聞 編輯|羅麗娟
蘋果在決定召回出現雜音的AirPods Pro之後，又做出給中國代工廠追加訂單的決定。
11月2日，據《科創板日報》報道，蘋果召回部分AirPods Pro耳機的舉動令立訊精密得到召回部分耳機轉單，產能排期至2021年1月。受此消息影響，參與該款耳機整機組裝的代工廠立訊精密當日股價上漲，收盤價報56.78元/股。
此前，蘋果公告稱，在2020年10月前生產的部分AirPods Pro耳機出現爆裂聲或靜電噪音，以及主動降噪功能無法正常工作等故障。爲此，蘋果將在全球提供免費換新計劃。
影響很快傳輸到蘋果無線耳機兩家供應鏈公司。10月30日當天，立訊精密和歌爾股份股價跌幅均超6%。
但當召回耳機轉單的消息傳出後，加之11月2日立訊精密完成可轉債發行網上路演等利好消息，其近五日股價穩步上漲。
立訊精密近五日股價走勢 來源：雪球
實際上，乘着AirPods帶來的東風，從2017年至今，立訊精密的市值已經從440億元增長至逾4000億元；歌爾股份市值也從400億漲至約1400億。
不僅這兩家，整個TWS產業鏈公司都獲得了爆發式增長。
2017年起，AirPods掀起了TWS真無線藍牙耳機市場的浪潮。市場調研機構Counterpoint的數據顯示，2017年、2018年、2019年，TWS耳機出貨量增速爲118%、130%、183%，呈現飛速發展狀態。
數據來源：東北證券，Counterpoint
2019年，全球TWS耳機市場規模已超1.2億副。儘管經歷了2020年第一季度的低迷，全球TWS耳機市場隨後快速復甦，第二季度實現增長18%。其中，中國是增長最快的國家，增速爲35%，佔據全球14%的市場份額。
在巨大的市場誘惑面前，越來越多的手機廠商、互聯網公司、投資機構也紛紛入局，以期分得一塊蛋糕。
AirPods引領市場
“可以說，AirPods是蘋果在手機之後最成功的一個產品。”長期關注TWS行業的第一手機研究院院長孫燕飈評價。
2016年9月，庫克帶着蘋果新品亮相一年一度的“科技圈春晚”。在那次蘋果秋季新品發佈會上，iPhone7取消3.5mm傳統耳機接口成爲一大亮點。同樣讓果粉們眼前一亮的還有初代AirPods，主打降噪和音質的無線藍牙耳機（TWS）。
AirPods一上市便被一掃而光，引爆市場。彼時，庫克在接受媒體採訪時直言，“AirPods大獲成功。”
“初代AirPods引領了中國無線耳機的潮流，帶動了TWS產業的發展。”這是數位TWS行業受訪者的共識。
市場調研機構Counterpoint的統計報告顯示，2018年第四季度，AirPods全球發貨量達1250萬臺，佔據當時TWS耳機60%的市場份額。
一款售價高達1276人民幣的TWS耳機何以獲得如此成功？孫燕飈認爲，這與蘋果立項“海盜邏輯”密不可分。
蘋果“海盜邏輯”在商業市場的運用遵循三個原則，一是應用市場足夠大，二是要做就要做到壟斷地位，三是不能壟斷就立停預研。因而，蘋果在尋找新項目前要花極長的時間進行市場調研，最終由蘋果公司董事會決定是否立項，一旦立項立馬投入研發。
AirPods就是在蘋果立項“海盜邏輯”下誕生的產物。
在光大證券的一項調研中，連接是TWS耳機的核心痛點，即TWS耳機的穩定性、低延遲、簡易性要過關。
而蘋果AirPods在第一代延遲168ms的基礎上，第二代做到延遲降低30%，成功解決了這一問題。
此外，與有線耳機相比，AirPods最具顛覆性的創新是充電盒解決了續航問題。
AirPods系列產品也讓蘋果獲得了超額利潤，成爲蘋果公司業績增長的主要驅動力之一。蘋果財報顯示，2020年Q2財季，蘋果可穿戴、家居以及配件業務淨銷售額爲51.29億美元，較上年同期的39.44億美元增長30%，這塊也是蘋果最近幾年增速最快的業務。蘋果可穿戴產品包括Apple Watch、AirPods等。
來自蘋果官網
而近期，蘋果將再發布一款新的TWS耳機。與此前的產品不同，此次是一款頭戴式降噪耳機。11月3日凌晨，蘋果邀請函確認，這款產品將在一週後的發佈會上與大家見面。
“相對於AirPods，這款頭戴式降噪耳機算是更小衆的一個產品。它的功能更全一些，在產品設計時做了降低功耗、提升音質、健康監測等規劃。”參與了蘋果頭戴式耳機項目的林文告訴全天候科技，蘋果之前從來沒做過頭戴式耳機，所以該款耳機用的研發時間很長，共歷時五年左右。
由此看來，在2014年5月29日，蘋果宣佈以30億美元價格收購頭戴式耳機品牌Beats後，前者便開始啓動自家頭戴式耳機產品研發。這一產品最終交由歌爾股份生產。
代工廠狂奔
過去三年多，立訊精密的市值增長至原來的9倍。不可否認的是，立訊精密的崛起，與蘋果有着千絲萬縷的關聯。
初代AirPods最早是由臺商英業達獨家代工，但在生產中遭遇量產、良率指標等各方面的壓力。2017年7月，立訊精密進入蘋果的視線。最終，立訊精密憑藉接近100%的良品率取得了AirPods的代工資格。
在經歷產線增加、產能爬坡後，立訊精密最終拿下AirPods整機生產的資格，成爲大陸AirPods第一生產商，約佔70%的份額。
“看誰是一供就看新品打樣在誰家做，蘋果無線耳機新品的打樣都是在立訊做的。”林文說，如今，立訊精密已是業內公認的蘋果無線耳機一供。
幾個月前，立訊精密的一則公告體現了其在無線耳機方面的重視。
公告表示，立訊精密擬公開發行可轉債募集資金總額不超30億元，用途包括智能移動終端模組產品生產線技改擴建項目、智能可穿戴設備配件類產品技改擴建項目、年產400萬件智能可穿戴設備新建項目等。
此外，立訊精密計劃通過全資子公司聯滔電子有限公司以不超0.7億美元在越南建設義安立訊，並以不超過1.8億美元增資其全資子公司越南立訊，進行智能可穿戴設備產品的產能擴建。
“立訊計劃明年進一步擴大無線耳機生產規模，在越南增加一倍的產線。”立訊精密供應鏈人士劉暢透露。
11月2日，立訊精密高層管理者在公司可轉債發行網上路演時的公開發言印證了這一點。
立訊精密副總經理、董秘黃大偉回答投資者提問時表示，公司長期看好智能可穿戴產品的市場和空間，基於其智能、便捷和個人健康等相關屬性，故TWS（無線耳機）業務也一直是公司其中一個重要的產品線。
立訊精密董事長王來春則強調，公司目前越南產能按計劃推行，相關產品、產能國內外分配原則結合市場需求。
AirPods在全球熱銷爲立訊的發展注入了強心劑。
2017年進入蘋果無線耳機供應鏈以來，立訊精密的業績一路“狂奔”。其當年財報數據顯示，立訊精密2017年消費電子產品營收達151.88億元，佔公司總營收66.54%的比重，同比上漲120.09%。2019年，立訊精密來自蘋果的業務營收增長至347億元，年均複合增速高達109%。
在離立訊精密總部深圳近兩千公里的山東濰坊，另一家蘋果供應商歌爾股份，也憑藉AirPods代工生產獲得了高速增長。
2018年，歌爾股份正式進入AirPods供應鏈，成爲AirPods的第二大代工廠，拿到30%的份額。據林文介紹，立訊精密生產蘋果無線耳機新品，歌爾股份則量產上一代產品。
去年，爲滿足AirPods 2量產需求，歌爾股份新增了14條無線耳機生產線。
2019年，歌爾股份財報顯示，其營收增長至351.48億元，同比增長50.59%。
兩大代工廠業績上漲的背後，是TWS耳機需求量的暴增。市場調研機構Counterpoint數據顯示，2019年，全球TWS耳機的規模爲1.2億部，預計2020年，TWS耳機的市場規模將達2.3億部。
衆玩家入局
一個月前的iPhone 12系列發佈會上，蘋果宣佈了不再附贈有線耳機和充電器的消息。此舉引發了用戶對安卓手機廠商會否跟進這一策略的擔憂。
在供應鏈人士看來，這不過是蘋果爲無線耳機拓展更大的市場鋪路。
全天候科技從供應鏈人士處獨家獲悉，蘋果計劃明年進行促銷活動，買最新款蘋果手機的消費者可獲贈無線耳機。
一種說法是以前買過蘋果手機的人去買最新款蘋果手機會獲贈無線耳機，另一種說法則是明年所有買最新款手機的人都會獲贈無線耳機。
“這樣一來，無線耳機的量肯定會翻番。”該供應鏈人士說。
近期，有媒體報道，三星也不打算在三星Galaxy S21系列手機上贈送AKG有線耳機，取而代之的是一副無線耳機。
這些動作，可見手機巨頭們對無線耳機市場的重視。而背後，是無線耳機市場巨大的機會。
在AirPods上市後不久，中泰證券就發佈研究稱，AirPods的流行預示着消費電子迎來下一個爆品，TWS逐步成爲智能手機廠商角力的重心。AirPods之後TWS耳機市場徹底成爲消費電子一大新品類，市場快速增長。
“蘋果的入局完成了消費者市場教育，在行業裡面確實起到了風向標的作用。”無線耳機設計師吳輝說。
在蘋果AirPods的引領下，華爲、三星、OPPO、vivo、小米等手機廠商；Sony、BOSE、1MORE、漫步者等傳統音頻類廠商；愛奇藝、本站雲、Anker ZOLO、Dacom大康等廠商也都加入 TWS 行業大軍。
市場調研機構Counterpoint發佈了《2020年Q2全球真無線耳機市場跟蹤報告》。報告顯示，今年二季度在真無線藍牙耳機（TWS耳機）市場，蘋果雖然仍排名第一，但是其份額已經下滑到了35%。這主要是由於越來越多的玩家涌入TWS耳機市場瓜分了市場份額。
同時，除了前五廠商之外的其他廠商所佔據的份額也達到了43%。可見TWS耳機市場玩家衆多且競爭激烈。
諸多入局者中，智能手機品牌尤爲激進，小米、華爲、三星、OPPO、魅族等手機品牌商先後推出相關產品，且價格相對“實惠”。
以降噪TWS耳機爲例，蘋果AirPods Pro價格爲1999元，而華爲FreeBuds Pro真無線耳機爲1199元，小米Air2 Pro僅售699元。
國產無線耳機也因其“性價比”在TWS行業成功站住腳。
第三方調研機構IDC數據顯示，今年上半年中國無線耳機市場份額前三名分別爲蘋果、華爲和小米。
於2018年4月上市的華爲首款TWS耳機FreeBuds採用了ENC環境降噪與麥克風通話技術，可過濾90 % 以上的嘈雜噪聲。華爲FreeBuds系列產品主打的功能包括：低功耗、主動降噪等。
最近，華爲FreeBuds Studio頭戴耳機也正式發佈並且開啓了預售。華爲對其定位是：全球首款智慧動態降噪頭戴耳機。據公開信息，這款耳機不僅可跟隨環境自動調整降噪模式。
除了各大手機廠商，不少互聯網巨頭公司、投資機構也趕在入局的路上，有的已經成爲其中一員。
今年9月，TWS耳機市場再次迎來新玩家，小度真無線智能耳機在百度世界大會上首次亮相，主打智能互動。
也有投資機構以戰略投資的方式入局。2019年7月，阿里、小米長江基金分別耗資1億元和1.25億元入股恆玄科技，投後估值達26億元。目前，小米長江基金持股比例4.66%，爲第五大股東，阿里持股比例3.73%，爲第十大股東。
“與蘋果不同，國內大部分商場都在佈局中低端產品，高端市場份額較少。”吳輝說，國內廠商最大的優勢是成本低、集成度高。
“現在市場上只有兩種無線耳機，一種是蘋果的，一種是非蘋果的。”孫燕飈說。
作爲行業的風向標，蘋果推出的產品類型，友商都會認真“學習”。
“在AirPods上市之前，設計師在設計無線耳機時基本不帶柄，現在的TWS耳機帶柄都是仿蘋果的。”吳輝說，AirPods開啓了新一代的“仿蘋果”風。
而ANC主動降噪是當下正流行的“仿蘋果”風。
AirPods Pro 來自蘋果官網
去年，AirPods Pro正式上線，相較之前兩代產品，AirPods Pro搭載了降噪技術。在蘋果的帶動下，TWS耳機產品在2020年進入主動降噪元年，主流藍牙芯片廠商紛紛推出集成主動降噪功能的芯片產品。
高通發佈的《音頻產品使用現狀調研報告2020》顯示，音質仍是消費者選擇TWS耳機的首要考慮因素。同時，對於降噪需求日益顯現，多媒體娛樂、通話等方面的體驗成爲消費者主要的關切目標。
從市場佈局看，包括蘋果、華爲、小米、百度、OPPO在內的品牌商均在今年推出了主動降噪功能的TWS耳機。與此同時，包括高通、恆玄等在內的芯片廠商也推出集成主動降噪功能的藍牙芯片產品。蘋果即將發佈的戴式無線耳機也搭載了降噪技術。
儘管近3年TWS耳機行業發展迅猛，但在孫燕飈看來，行業仍處於起步階段，要贏得市場還需要做出差異化的產品。
“各大廠商肯定都會不斷增加新的功能進來，比如健康檢測。其實以前就有過這樣的設計，但因爲技術、硬件質量達不到要求等原因，健康監測功能一直是個擺設，今後這肯定是一個趨勢。”吳輝說。
（文中林文、劉暢、吳輝爲化名）