存款跟不上放貸節奏 陸中小銀行擔憂明年「彈藥不足」沒錢可借
▲人民幣。（圖／CFP）
年中以來，銀行信貸額度有所放鬆，監管引導銀行加大對實體經濟的信貸投放，作爲支小排頭兵的農商行、城商行等中小型銀行，放貸提速尤爲明顯，這也可能讓這些中小銀行，未來可供投放的現金有「彈藥不足」的情況出現。
根據《新華社》報導，與此同時，股份行也面臨較大負債端壓力，存貸比普遍偏高，甚者出現了存貸倒掛現象，今年存款增速降至史上最低，銀行存貸比不斷走高，股份行壓力最大，記者通過Wind統計發現，截至今年三季度末，28家A股上市銀行中，存貸比高於90%的7家銀行均爲股份行，其中浦發銀行存貸比最高，爲105.6%，緊隨其後的中信銀行和民生銀行分別爲98.1%和97%。
雖然從2015年10月起，之前實施已有20年之久的商業銀行75%存貸比監管指標被刪除，但是過高的存貸比也會使得其他監管指標很難安排，現在用一系列其他指標代替了對存貸比的監測，比如淨穩定資金比率、流動性缺口率、流動性覆蓋率、核心負債依存度等。
▲興業銀行。（圖／CFP）
存款吃緊的情況下，同業融資成爲負債端重要補充渠道之一，浦發銀行同業存單計劃發行量達7000億元人民幣，儘管較去年減少了1000億元人民幣，但絕對量上已躍升至行業第一，12家股份行合計計劃發行量爲5.63萬億元人民幣，佔所有已披露銀行同業存單發行量逾4成。
在同業負債受監管限制的背景下，股份行很難繼續依靠這一渠道支撐負債來源增長，今年銀行也在紛紛壓降同業負債規模，截至三季度末，浦發銀行負債總額較年初下降1.39%，其中同業存放款項、拆入資金以及賣出回購等同業負債均大幅壓降，取而代之的是向中央銀行借款較年初增加了33.08%。
國家金融與發展實驗室副主任、中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，「原來採取相對激進的發展模式，通過同業資金投放、表內外資產投放來帶動企業存款的銀行，現在就會出現存貸比偏高的情況」
信用貨幣體系下，存款是被創造出來的，實際是先有銀行貸款放出去，再有企業存款存進來，一些過去依靠表內外的資產應用來創造企業存款的銀行，現在表內外信用擴張不出去了，派生不出企業存款，資產負債表很可能維持不住，就會面臨縮表壓力。
這一趨勢已經顯現，一些銀行的資產規模增速明顯放緩甚至下降，截至今年三季度末，浦發銀行資產總規模較年初下降0.78%，民生銀行、興業銀行同期資產增速分別爲1.08%和1.97%。
▲大陸中小銀行今年以來貸款速度超過存款，示意圖。（圖／CFP）
據Wind統計，以貴陽銀行爲例，截至今年三季度末，其貸款總額較年初增長27.95%，但同期存款增速僅爲4.47%。無獨有偶，長沙銀行年內貸款增速達26.7%，存款僅增長了1.14%。
雖然從存貸比來看，城商行、農商行基本處於「安全閾值」內，大多在75%以下。但是，今年貸款增速大大超過了存款增速，讓一些銀行擔憂未來投放信貸的「彈藥不足」。
廣發證券銀行業首席分析師倪軍表示，「有些地方農商行、城商行尋求資產負債的快速擴張，過去可以通過同業投資，但現在同業業務受限、資產增長只能依靠貸款，而小銀行獲得同業資金和人民銀行資金的能力相對較弱，使得其負債端增速跟不上。」